东吴基金陈伟斌：AI液冷有望成为未

东吴基金基金经理陈伟斌认为，AI液冷有望成为未来一年值得关注的战略性赛道之一。陈伟斌指出，AI有望成为一轮持续5至10年的产业革命，AI上游算力价值量提升的环节包括光模块、PCB、电源、液冷等。他介绍了AI数据中心散热技术从风冷向液冷的迭代趋势，随着算力卡功耗提升，液冷技术因散热效率更高将成为未来发展方向。以海外某大厂为例，8卡AI服务器散热基本以风冷为主，而到了72卡机柜式服务器，散热基本以液冷为主，因此AI服务器液冷渗透率有望从原来的较低水平跃升到较高水平。陈伟斌预测，全球AI液冷的市场空间今年有望达到相对较高水平，后续有望继续跃升，明年可能增长至1000亿人民币。他还强调，液冷赛道同时具备渗透率提升和单机价值量提升的双重逻辑，增速更高。