多管齐下 中小银行竞相增资扩股“补

多管齐下，中小银行竞相增资扩股“补血”，这是当前金融领域的一个重要现象。以下是具体介绍： 背景- 2025年一季度末，城商行、农商行资本充足率分别为12.44%、12.96%，低于大型商业银行17.79%、股份制商业银行13.71%的平均资本充足水平。在加力服务实体经济的现实背景下，中小银行面临着更加急迫的补充资本需求。同时，银行净息差处于历史低位且仍在收窄，企业和个人客户违约率上升使银行资产质量承压，国家金融监管机构对银行业的监管力度不断加强，对中小银行的风险管理、内部控制等方面提出了更高要求。 方式引入外部股东：部分中小银行通过引入地方国资、国企等作为外部股东来增资扩股。如浙江民泰商业银行的增资扩股方案中，温岭市国有资产经营有限公司获得股东资格；汉口银行定增的发行对象均为当地市（区）国企及省内国企，增资后该行国家股及国有法人股合计占比进一步提升。可转债转股：一些银行的可转债转股进程提速，如苏农银行因可转债转股及资本公积转增，注册资本拟由18.03亿元变更为20.19亿元。受股价涨势推动，杭州银行、南京银行发行的杭银转债、南银转债均已触发强赎条件，转股完成后，两家银行的核心一级资本有望得到补充。定向增发：有上市银行拟通过定增补充核心一级资本。据国家金融监督管理总局公开信息统计，今年以来，浙江稠州商业银行、浙江民泰商业银行、烟台银行、张家口银行、保定银行、石嘴山银行、浙江平阳农村商业银行等多家区域性城商行和农商行的增资扩股方案或变更注册资本申请获监管部门批复同意。 影响积极方面：首先，直接提升了资本充足率，有助于满足监管要求，为信贷投放提供更大空间。其次，增强了风险抵御能力，在经济下行压力加大、部分行业风险暴露增加的背景下，更高的资本水平能够更好地吸收潜在损失。再次，可能带来治理结构的优化，引入新的战略投资者，能够带来新的治理理念和管理方法，促进银行内部管理效率的提升。此外，还可能改善银行的公众形象和市场声誉，提升其在投资者和客户中的信心。挑战方面：一是股权稀释问题，现有股东的持股比例将被稀释，可能导致原有控制权的变化。二是成本压力，增资过程本身涉及一定的成本，如中介机构费用、发行费用等，若发行新股，未来还需承担更高的分红压力或股权融资成本。三是业绩增长压力，增资后银行可能面临业绩增长的新要求，若无法有效利用新增资本实现相应回报，可能影响股东回报和银行估值。四是管理整合挑战，引入新的战略投资者后，银行需要将这些新的资源、经验与自身现有体系有效融合，这需要一定的时间和努力。 趋势随着监管对资本充足率的要求日益严格，以及中小银行自身支持地方经济、服务实体、拓展新业务领域的需求，资本补充成为一项紧迫任务。未来，地方银行增资扩股的趋势预计将持续，并可能更加多元化，包括引入地方国企、产业资本、金融同业甚至外资等。地方国资在银行治理中的重要性可能更加突出，同时，银行也会更注重引入与自身战略契合、能够带来协同效应的战略投资者。